Gli strumenti di regolamento: visione sintetica Conto corrente: – deposito irregolare -> logica investimento; – mandato -> esecuzione ordini, movimentazione saldi disponibili (obiettivo pagare!) -> con bonifici; con assegni; con prelevamenti.

Gli strumenti di regolamento: visione analitica Singoli strumenti: – titoli di credito -> assegni (bancari (verifica fondi e firma), circolari), cambiali (tratte, paghero’); – non titoli di credito -> bonifici (ad iniziativa debitore (es. imposte), ad iniziativa creditore (ad es. telecom)), ricevute bancarie (sostitute delle cambiali), mav (bollettini cartacei), carte elettroniche (debito (es. bancomat), credito, a scalare).

Assegni: Assegni: bancari (minori di 3000 euro (troncati), maggiori di 3000 euro), circolari (minori di 12500 euro (troncati), maggiori di 12500 euro).

I pagamenti via Web in futuro Apparentemente semplice… Sistemi card based (pagamento con carta di credito; comunicazione crittografata; ne deriva segretezza, apparentemente). Sistemi token based (prepaid token (basso importo); postpaid token (token attivato successivamente).

Il commercio elettronico Due problemi: io devo poter acquistare un prodotto dialogando unicamente con il venditore (esigenza: riservatezza); il venditore deve poter essere sicuro dell’identita’ dell’acquirente (anche per eventuali azioni legali, esigenza: autenticita’) Sistema a due chiavi asimmetriche (RSA) Un’autorita’ pubblica (Certification Authority) attribuisce a chi vuole due chiavi che corrispondono ma non sono uguali! (chiave pubblica: pubblicata in un elenco a tutti accessibile (come quello telefonico), chiave privata: riservatissima) Ne deriva che il venditore avra’ la sua chiave pubblica e privata Ne deriva che anche l’acquirente avra’ la sua chiave pubblica e privata Ne deriva che anche la banca del venditore avra’ la sua chiave pubblica e privata … Il principio e’ che un documento redatto con la chiave pubblica del venditore puo’ essere letto solo con la chiave privata del venditore. Analogamento un documento redatto con la chiave privata dell’acquirente puo’ essere letto solo con la chiave pubblica dell’acquirente. Es.: io intendo acquistare un biglietto aereo per Roma. Sul sito della compagnia io riempio il modulo e lo invio criptandolo con la chiave pubblica della compagnia (che tutti conoscono). La compagnia leggera’ il contratto de-criptandolo con la sua chiave privata (che conosce solo lei). Problema: chi puo’ dire che sono io la persona che voleva il biglietto d’aereo? E non un impostore?

Il contratto via Internet Chiavi: pubblica (conosciuta -> il contratto viene scritto con quella del venditore -> letto unicamente dal venditore con la sua chiave privata -> obiettivo riservatezza); privata (riservata -> il contratto viene firmato con quella dell’acquirente -> letto unicamente dal venditore con la chiave pubblica dell’acquirente -> obiettivo autenticita’).

I pagamenti via Internet Certification Authority: chiave pubblica e privata (acquirenti); chiave pubblica e privata (produttori); chiave pubblica e privata (banche).

Esemplificazione contratto via Internet 1) Mi viene fornita la chiave pubblica del produttore (compagnia aerea) e della banca 2) Io cripto due messaggi indipendenti (lettera di acquisto del biglietto: va alla compagnia aerea e viene criptata con la sua chiave pubblica e firmata con la mia chiave privata. Lettera col numero di carta di credito: va alla banca e viene criptata con la sua chiave pubblica della banca e firmata con la mia chiave privata).

I pagamenti via Internet Comunicazione chiave pubblica produttore e banca (mera cortesia) -> (connessione) -> cliente -> chiave pubblica e privata -> comunicazione crittografata (connessioni: banca, produttore) -> numero carta di credito (banca)/contratto (produttore).

Gli strumenti di raccolta Raccolta: conti correnti (convenzionati, per segmento, di liquidita’); depositi; certificati di deposito; pronti contro termine; obbligazioni (di mercato, non di mercato).
Gli strumenti di raccolta Strumenti non negoziabili: conti correnti; depositi Strumenti negoziabili: certificati di deposito; obbligazioni Ottica banca: passivita’ finanziarie perche’ sono forme di raccolta e quindi di debito!

Oggi: priorita’ per le banche Stabilizzare la raccolta: obbligazioni; pronti contro termine; aumentare il numero dei correntisti e dei conti. Limitare il costo della restante raccolta: bassi interessi sui conti correnti; farsi riconoscere le spese sulla componente mandato, salvo che il cliente operi via Web.

Questo articolo è stato pubblicato lunedì, 19 luglio 2010 alle 08:03 e classificato in Intermediari finanziari.