Possono essere SIMMETRICI (fowards, swaps) quando prevedono impegni vincolanti per entrambi i contraenti e ASIMMETRICI (opzioni, cw, warrant) quando sono vincolanti solo per il venditore del contratto.
Gli strumenti derivati possono essere scambiati fuori borsa (otc, over the counter) o sui mercati regolamentati. Quelli quotati su quest’ultimi hanno caratteristiche standardizzate (scadenze, modalità di fissazione del prezzo e di liquidazione, diritti ed oneri a carico del venditore o acquirente).
Elemento caratterizzante di tutti gli strumenti derivati è il differimento della prestazione contratta rispetto al momento della stipula del contratto. In alcuni casi il termine è “fermo” (future o fowards) e alla scadenza le parti eseguono la prestazione stipulata.
In altri casi il termine è “condizionato” e alla scadenza si ha la facoltà di scelta sull’esecuzione del contratto. Il prezzo del contratto a termine “fermo” è detto “prezzo future” il prezzo dell’attività sottostante è denominato “prezzo spot”

Questo articolo è stato pubblicato mercoledì, 24 giugno 2009 alle 03:11 e classificato in Gli strumenti derivati.